8月22日消息，近日2011第五屆中國(guó)銀行家高峰論壇在北京舉行。本次論壇就有關(guān)G20和國(guó)際監(jiān)管改革、巴塞爾III的影響、全能銀行模式及影子銀行系統(tǒng)的發(fā)展和監(jiān)督等問(wèn)題展開(kāi)了廣泛的討論。

2011年，全球金融危機(jī)余波未平，歐元區(qū)深陷債務(wù)泥淖，美國(guó)遭遇信用降級(jí)，新興經(jīng)濟(jì)體也面對(duì)著一個(gè)不確定的全球市場(chǎng)環(huán)境。世界各國(guó)正重新審視救市舉措，協(xié)調(diào)、加強(qiáng)跨地區(qū)的全球監(jiān)管已成當(dāng)務(wù)之急。中國(guó)銀行業(yè)如何在分業(yè)、混業(yè)的十字路口做出選擇？如何在改善治理、控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)積極推進(jìn)金融創(chuàng)新？如何利用資本優(yōu)勢(shì)積極投身全球金融競(jìng)爭(zhēng)格局再造、把握未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇？

金融監(jiān)管需盯住市場(chǎng) 加強(qiáng)創(chuàng)新力求差異化

金融危機(jī)之后，加強(qiáng)金融監(jiān)管已成為國(guó)際共識(shí)。但多元化市場(chǎng)主體依舊難以有效協(xié)調(diào)，新的監(jiān)管模式也需要在實(shí)踐中探索。如今的問(wèn)題是：如何做到把經(jīng)濟(jì)理論融入到金融監(jiān)管實(shí)踐中去？怎樣做到監(jiān)管與活力并存？

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生稱(chēng)，監(jiān)管不能根據(jù)數(shù)字，我們現(xiàn)在的大企業(yè)、小企業(yè)，在銀行信用，三農(nóng)和重要企業(yè)的評(píng)定問(wèn)題上有了很大的改善，但是監(jiān)管政策怎么來(lái)促進(jìn)，這種問(wèn)題非常多，而且是需要很多的人來(lái)腳踏實(shí)地推進(jìn)?！氨O(jiān)管實(shí)際上是要踏踏實(shí)實(shí)的一步一步的真正的盯住市場(chǎng)變化”，他表示。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)樊綱認(rèn)為，從90年代開(kāi)始，二十年的去監(jiān)管化進(jìn)程，是這次大危機(jī)的重要基礎(chǔ)。中國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局，目前寧可少點(diǎn)效率，少點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，力求差異化監(jiān)管才是當(dāng)前最重要的。

熱錢(qián)涌入 中國(guó)銀行業(yè)杠桿率過(guò)低

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松(微博)稱(chēng)，中國(guó)銀行業(yè)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更多的集中在地方投融資平臺(tái)和房地產(chǎn)市場(chǎng)中。

巴曙松認(rèn)為，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，巴塞爾Ⅲ的實(shí)施會(huì)“推動(dòng)我們中國(guó)的銀行業(yè)出現(xiàn)一個(gè)非常深刻的轉(zhuǎn)型，不僅是全球銀行業(yè)的重整，也是中國(guó)銀行業(yè)新的重整”。與歐美銀行需要去杠桿化不同，中國(guó)銀行業(yè)的最大問(wèn)題是杠桿率過(guò)低。應(yīng)探索如何在安全前提下提高杠桿率，提升股東回報(bào)。

美國(guó)斯坦福大學(xué)Mckinnon教授指出，中國(guó)目前利率過(guò)低，缺乏遏制通脹或防止過(guò)度非生產(chǎn)型投資的能力。中國(guó)也應(yīng)該降低對(duì)銀行的準(zhǔn)備金要求并放松資本控制，或者在美國(guó)政策不發(fā)生任何變化的前提下，中國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資本流入的控制，同時(shí)重新穩(wěn)定人民幣對(duì)美元的匯率。

美國(guó)斯坦福大學(xué)威廉·伊貝爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)教授羅納德·麥金農(nóng)指責(zé)美國(guó)，他認(rèn)為，美國(guó)的低利率鼓勵(lì)了熱錢(qián)進(jìn)入世界各地的新興市場(chǎng)，而且這樣帶來(lái)了過(guò)高的通貨膨脹率和貨幣監(jiān)管的問(wèn)題。

政府干預(yù)阻礙國(guó)內(nèi)金融發(fā)展 應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展影子銀行

中歐國(guó)際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)教授許小年(微博)指出，目前國(guó)內(nèi)不具備建立全能銀行的原因主要有兩點(diǎn)：一是國(guó)內(nèi)政府和市場(chǎng)的定位不清楚，政府處處越位，國(guó)內(nèi)的金融發(fā)展受到了很大的阻礙。二是目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)國(guó)有比例太高，現(xiàn)在金融行業(yè)里大的機(jī)構(gòu)都是國(guó)有的，國(guó)有的行為不是完全商業(yè)化和市場(chǎng)化的行為。

許小年表示，市場(chǎng)不應(yīng)被切割，而政府要少一點(diǎn)管制，多給企業(yè)和民間一個(gè)機(jī)會(huì)，令其自己做出商業(yè)決策。

中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)教授黃明8認(rèn)為，影子銀行是全球資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng) 發(fā)展的趨勢(shì)，中國(guó)金融創(chuàng)新太少，應(yīng)該鼓勵(lì)影子銀行的發(fā)展。

民生銀行行長(zhǎng)洪崎表示，綜合化經(jīng)營(yíng)是中資銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)。他認(rèn)為，全能銀行主要是搭建綜合化金融服務(wù)平臺(tái)。隨著客戶(hù)需求的多元化、經(jīng)濟(jì)的全球化，綜合化經(jīng)營(yíng)將推進(jìn)中資銀行發(fā)展的深度。建立綜合化金融服務(wù)平臺(tái)，是中資銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)。